¿Qué es el crowdlending? Tipos y regulación legal | Iberinform

¿Qué es el crowdlending o certificado bancario?

El crowdlending es una modalidad de crowdfunding  financiero en la que múltiples inversores eligen un proyecto empresarial o de consumo al que prestan su dinero, a cambio de un tipo de interés, y lo hacen a través de una plataforma de Internet que actúa como intermediaria. También se le denomina “crowdfunding de préstamo”.

¿Qué tipos de proyectos financia?

A pesar de que a través del crowdlending también pueden financiarse proyectos de consumo, lo más habitual en España es que se dirija a proyectos de tipo empresarial.

Por lo general, las empresas financiadas han de tener cierta antigüedad en el mercado y demostrar capacidad para devolver el dinero. Los préstamos pueden ser tanto de circulante, destinados a financiar necesidades de la empresa a corto plazo, como de inversión, para financiar la compra de elementos a largo plazo. En cualquier caso, la decisión de prestar el dinero es siempre de los inversores, los cuales asumen el riesgo de la operación.

¿Cómo funciona?

El proceso comienza con la recepción por parte de la plataforma de proyectos empresariales que buscan financiación, los cuales son analizados y, si pasan el filtro, son publicados en su página web. En ella los inversores pueden prestar dinero hasta una cantidad límite y durante un plazo de tiempo determinado. Si el objetivo de financiación se consigue, la plataforma gestiona el flujo de dinero, estableciendo igualmente el mecanismo de devolución del capital y del pago de intereses.

¿Qué regulación legal tiene?

El crowdlending se encuentra regulado en España a través de la Ley 5/2015, del 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial. En este texto legal se establece el régimen jurídico de las denominadas plataformas de financiación participativa que son las empresas autorizadas a prestar el servicio.

En la Ley 5/2015 se establecen los requisitos legales que deben reunir estas plataformas para poder ejercer la actividad. Entre ellos destacan los siguientes:

• Objeto social exclusivo.
• Domicilio social, efectiva administración y dirección en España u otro Estado de la Unión Europea.
• Constituirse como sociedad de capital por tiempo indefinido.
• Capital social mínimo en función de los proyectos cuya financiación gestionan.
• Administradores de reconocida honorabilidad empresarial o profesional, con conocimientos y experiencia en el mundo financiero.
• Buena organización administrativa y contable.
• Medios adecuados para garantizar la seguridad, confidencialidad, fiabilidad y capacidad del servicio que prestan a través de Internet.
• Reglamento interno de conducta.
• Mecanismos para que en caso de cese de actividad se sigan prestando los servicios comprometidos con proyectos que hubieran obtenido financiación.

¿Qué plataformas de crowdlending están autorizadas?

Las plataformas autorizadas a operar en nuestro país figuran en un registro oficial que es gestionado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Este registro a fecha de 31 de enero de 2021 incluye las 17 plataformas que pueden verse en el cuadro.