Ratios financieros: Solvencia, Liquidez y Tesorería


Coeficiente de solvencia
Definición: Activo Circulante dividido entre pasivo circulante.
Finalidad: Grado de Liquidez para hacer frente a los pagos a corto plazo. Valor optimo entre 1 y 2. Si es inferior a 1 indica inestabilidad Financiera. Si es muy elevado puede influir en los resultados.
Unidad de Medida: Veces.
Fórmula:
Activo:D Activo Circulante

Pasivo:E Acreedores a corto Plazo
Coeficiente liquidez inmediata
Definición: Activo circulante de mayor liquidez (IFT y tesorería) dividido entre pasivo circulante.
Finalidad: Mide el grado de liquidez inmediata. Valor óptimo entre 0,1 y 0,3. Por encima de 0,3 se puede producir un exceso de liquidez de la empresa, que afecta a su rentabilidad.
Unidad de Medida: Veces.
Fórmula:
Activo: DIV Inversiones financieras temporales + DVI Tesorería

Pasivo: E Acreedores a corto plazo
Calidad de la deuda
Definición: Acreedores a largo plazo dividido entre la suma de acreedores a largo y a corto plazo, en porcentaje.
Finalidad: Mide el peso de los acreedores a largo plazo en el total de acreedores.
Unidad de Medida: %
Fórmula:
Pasivo: D Acreedores a largo plazo * 100

Pasivo: E Acreedores a corto plazo + D Acreedores a largo plazo
Financiación stocks
Definición: Acreedores comerciales dividido entre existencias, en porcentaje.
Finalidad: Nos indica la parte del inventario de la empresa financiada con recursos ajenos sin coste explícito a corto plazo.
Unidad de Medida: %
Fórmula:
Pasivo: (EIV Acreedores comerciales) * 100

Activo: DII Existencias
Plazo medio de cobro
Definición: Deudores dividido entre importe neto de la cifra de negocio, en días.
Finalidad: Mide los días que en promedio, la empresa está tardando en cobrar a sus clientes. Un periodo de cobro muy elevado supone un volumen de recursos inmovilizados que son necesarios financiar.
Unidad de Medida: Días
Fórmula:
(Activo: DIII Deudores /1,16) * 365

Cuenta de resultados: B1 Importe neto de la cifra de negocios
Plazo medio de pago
Definición: Acreedores comerciales dividido entre consumos y otros gastos externos, en días.
Finalidad: Mide los días que por término medio la empresa está tardando en pagar a sus proveedores. Un periodo elevado supone que la empresa está utilizando una fuente externa, posiblemente a coste cero.
Unidad de Medida: Días
Fórmula:
Pasivo:(G IV Acreedores comerciales /1,16) * 365

Cuenta de resultados A2 Consumos y otros gastos externos
Plazo medio de aprovisionamiento
Definición: Existencias dividido entre aprovisionamientos, en días.
Finalidad: Mide los días que por término medio la empresa está tardando en aprovisionarse de nuevo. Un período elevado supone que la empresa tiene que soportar unos elevados costes de almacén y de gestión de stocks.
Unidad de Medida: Días
Fórmula:
Activo: DII Existencias * 365

Cuenta de resultados: A2 Aprovisionamientos

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